近年、分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）の市場は急速に拡大しており、ブロックチェーン技術を活用した革新的な金融サービスが早速登場しています。 特に、ステーキングサービスを中心としたプロジェクトが注目です本記事では、DeFi市場でトップに立つプロジェクトやその成長確保について、初心者にもわかりやすく解説します。

DeFiとは？

DeFi（中央分散型金融）とは、ブロックチェーン技術を活用して従来の金融サービスを分散型で提供する仕組みのことです。これにより、透明性の向上、手数料の削減、アクセスの拡大など、多くの猶予が生まれています。

DeFi市場の成長要因

DeFi市場の急成長には、以下のような検討が挙げられます。

1. スマートコントラクトの普及：イーサリアムをはじめとするブロックチェーンプラットフォーム上でスマートコントラクトが普及し、自動化された金融サービスが実現可能になりました。
2. 金融包摂の推進：従来の金融システムにアクセスできなかった人々に対しても、インターネット環境さえあれば金融サービスを利用できるようになりました。
3. 高い展望：ステーキングや流動性の提供など、従来の銀行よりも高い展望を提供するサービスが多く存在します。
4. 革新の連続：新しいプロジェクトやサービスが段階的に登場し、ユーザーのニーズに応えた多様な金融商品が提供されています。

トップDeFiプロジェクトの紹介

1. リドファイナンス

総ロック価値（TVL）：271億ドル

Lido Financeは、ステーキングサービスを提供するDeFiプロジェクトで、現在DeFi市場で最も高い総ロック価値（TVL）を誇っています。ステーキングとは、特定の仮想通貨を保有し、ネットワークの運営に参加していますそれで報酬を得る仕組みです。Lido Financeは、ユーザーが簡単にステーキングを行えるようにすることで、多くの投資家からサポートを受けています。

主な特徴：

• 流動性の提供：ステーキングされた資産に対して流動性トークンを発行し、ユーザーが資産をロックしたまま取引できます。
• 多様な対応：イーサリアム2.0、ソラナ、ポルカドットなど、複数のブロックチェーンに対応しています。
• 安全性の確保：セキュリティ監査を定期的に実施し、ユーザー資産の安全を確保しています。

2. アーヴェV3

総ロック価値（TVL）：105億ドル

Aaveは、分散型レンディングプロトコルとして知られ、ユーザーが仮想通貨を借りられるプラットフォームを提供しています。Aave V3は、最新バージョンとして機能拡張とユーザー体験の向上を図っています。

主な特徴：

• フラッシュローン：権利なしで瞬間的に仮想通貨を借り入れ、同一瞬間内で返済することが可能なフラッシュローン機能を提供します。
• 多様な資産サポート：イーサリアムだけでなく、ポルカドットやソラナなど、複数のブロックチェーン上の資産をサポート。
• リスク管理の強化：貸出・借入のリスク管理システムを強化し、ユーザーの資産を保護します。

3. 固有レイヤー

総ロック価値（TVL）：86億ドル

EigenLayerは、新しいタイプのステーキングサービスを提供するDeFiプロジェクトで、特に分散型アプリケーション（dApps）の成長を支援しています。EigenLayerは、ユーザーがステーキングした資産を再利用することで、より高い値段を追求しています。

主な特徴：

• 再ステーキング：ユーザーが一度ステーキングした資産を、他のプロジェクトにも再利用することで、複数の収益を得ることが可能です。
• インターオペラビリティ：異なるブロックチェーン間での資産の移動や利用を容易にする機能を提供します。
• ガバナンスの参加：ユーザーがプロジェクトのガバナンスに参加し、意思決定に貢献できる仕組みを整備します。

4. メーカーDAO

総ロック価値（TVL）：50億ドル

MakerDAOは、分散型のステーブルコイン「DAI」を発行するプロジェクトとして有名です。DAIは、1 DAI = 1 USDを目指すコインで、ユーザーは仮想通貨を保障してDAIを生成することができますます。

主な特徴：

• DAIの安定性：アルゴリズムとスマート契約を活用し、DAIの価格を安定させる仕組みを構築します。
• セキュリティ管理：ユーザーが提供する仮想通貨を保障として利用し、DAIを生成・管理。
• ガバナンスシステム：MakerDAOのホルダーがプロトコルの変更やアップグレードに関する提案を行い、投票で決定します。

5. ロケットプール

総ロック価値（TVL）：34億ドル

Rocket Poolは、分散型ステーキングプラットフォームとして注目を集めています。 特に、イーサリアム2.0のステーキングに特化しており、小規模な投資家でも簡単にステーキングに参加できるように設計されています。

主な特徴：

• 分散型ステーキング：複数のノードオペレーターに資産を分散してステーキングし、リスクを分散します。
• スマートコントラクトの活用：自動化されたプロセスにより、ユーザーの資産を効率的に管理。
• 高いセキュリティ：セキュリティ監査を定期的に実施し、ユーザー資産の安全を確保します。

DeFiプロジェクトの成長コミットメント

これらのDeFiプロジェクトが急成長を遂げている背景には、以下のような課題があります。

1.ステーキングサービスのニーズ拡大

ステーキングは、ユーザーが仮想通貨を保有するだけでなく、ネットワークの運営に参加し、報酬を得る仕組みです。 特に、イーサリアム2.0のローンチに伴い、ステーキング必要が急増しています。Lido FinanceやRocketプールは、ステーキングの心構えを下げることで、多くのユーザーを獲得しています。

2. 流動性の提供

DeFiプロジェクトは、ユーザーが資産をロックすることで流動性を提供し、それに対する報酬を得る仕組みを提供しています。の関心を引きつけています。

3. 安全性と透明性の確保

DeFiプロジェクトは、スマートコントラクトのセキュリティやプロジェクトの透明性を重視しています。定期的な監査やオープンソースのコード公開などにより、ユーザー獲得を獲得し、安心して利用できる環境を整えています。

4. ミーティングの参加

多くのDeFiプロジェクトでは、ユーザーがガバナンスに参加できる仕組みを導入しています。これにより、ユーザーはプロジェクトの運営に直接関与できます

この参加型のガバナンスモデルは、ユーザーの関与を高め、プロジェクトの方向性に対するすべての感覚を醸成します。MakerDAOのようなプロジェクトでは、ホルダーが提案を行い、投票によって決定することで、コミュニティ全体の意見が反映される仕組みが整っています。

5.クロスチェーン対応

複数のブロックチェーンに対応することで、ユーザーは異なるネットワーク間で資産を移動させたり、利用したりすることが可能になります。EigenLayer のようなプロジェクトは、異なるチェーンブロック間での相互運用性を高めることで、ユーザーにとって利便性の高いサービスを提供しています。

DeFi市場の未来展望

DeFi市場は、技術革新とともにさらに進化し続けることが期待されています。以下に、今後の展望についていくつかのポイントを挙げます。

1. 規制の整備

DeFi市場の成長に伴い、各国政府や規制による法整備が進むことが予想されます。適切な規制が整備されることで、市場の透明性や安全性が向上し、さらに多くのユーザーが安心を尽くして利用できる環境が整います。

2.オペラインターアビリティの向上

異なるブロックチェーン間での相互運用性がさらに向上することで、ユーザーは一つのネットワークに縛られながら、自由に資産を移動させたり、利用したりすることができるようになります。 DeFiプロジェクト間の連携が強化され、エコシステム全体の効率性が向上します。

3. 新しい金融商品の登場

DeFi市場では、ステーキングやレンディングだけでなく、デリバティブや保険、予測市場など、多様な金融商品が登場しています。これにより、ユーザーはより多様な投資機会を得ることができ、リスク分散が今後も新しい金融商品が開発されることで、市場の魅力はさらに高まるでしょう。

4. セキュリティの強化

DeFiプロジェクトにおけるセキュリティは、ユーザーの資産を守るために非常に重要です。スマートコントラクトのバグやハッキングリスクを考慮して、セキュリティ対策の強化が求められます。つつ、安全な取引環境を提供することが可能となります。

5. 大手企業

大手金融機関やテクノロジー企業との連携が進むことで、DeFi市場は今後の成長を進めることが期待されます。企業のリソースやノウハウを活用することで、DeFiプロジェクトの規模や性が向上し、より多くのユーザーが利用できるようになるでしょう。

主要DeFiプロジェクトの詳細解説

リドファイナンス

総ロック価値（TVL）：271億ドル

特に、イーサリアム2.0のステーキング需要に対応するため、ユーザーが手軽にステーキングに参加できるプラットフォームを提供しています。Lido Financeの最大の特徴は、流動性トークンを発行することで、ユーザーが資産をロックしたままでも取引や他のDeFiサービスに利用できるポイントです。

メリット：

• 流動性の確保：ステーキングした資産に対して流動性トークンを発行することで、ユーザーは資産をロックしたままでも流動性を維持できます。
• 多チェーン対応：イーサリアムだけでなく、ソラナやポルカドットなど、複数のブロックチェーンに対応しているため、ユーザーの選択肢が広がります。
• セキュリティ：定期的なセキュリティ監査を実施し、ユーザー資産の安全性を確保しています。

アーヴェV3

総ロック価値（TVL）：105億ドル

Aaveは、分散型レンディングプロトコルとして、ユーザーが仮想通貨を貸し借りできるプラットフォームを提供しています。Aave V3は、最新バージョンとして段階機能強化とユーザー体験の向上を図っています。

メリット：

• フラッシュローン：権利なしで瞬間的に仮想通貨を借り入れ、同一瞬間内で返済することが可能なフラッシュローン機能。
• 多様な資産サポート：イーサリアムだけでなく、ポルカドットやソラナなど、複数のブロックチェーン上の資産をサポート。
• リスク管理の強化：貸出・借入のリスク管理システムを強化し、ユーザーの資産を保護します。

固有レイヤー

総ロック価値（TVL）：86億ドル

EigenLayerは、再ステーキングサービスを提供する新しいDeFiプロジェクトです。ユーザーがステーキングした資産を再利用することで、複数の余裕を追求できる仕組みを構築しています。

メリット：

• 再ステーキング：一度ステーキングした資産を他のプロジェクトにも再利用することで、複数の収益を得ることが可能です。
• インターオペラビリティ：異なるブロックチェーン間での資産の移動や利用を容易にする機能。
• ガバナンスの参加：ユーザーがプロジェクトのガバナンスに参加し、意思決定に貢献できる仕組み。

メーカーDAO

総ロック価値（TVL）：50億ドル

MakerDAOは、分散型テーブルコイン「DAI」を発行するプロジェクトとして有名です。DAIは、1 DAI = 1 USDを目指すテーブルコインで、ユーザーは仮想通貨を確保してDAIを生成できます。

メリット：

• DAIの安定性：アルゴリズムとスマート契約を活用し、DAIの価格を安定させる仕組み。
• セキュリティ管理：ユーザーが提供する仮想通貨を保障として利用し、DAIを生成・管理。
• ガバナンスシステム：ホルダーがプロトコルの変更やアップグレードに関する提案を行い、投票で決定します。

ロケットプール

総ロック価値（TVL）：34億ドル

Rocket Poolは、分散型ステーキングプラットフォームで、特にイーサリアム2.0のステーキングに特化しています。小規模な投資家でも簡単にステーキングに参加できるように設計されています。

メリット：

• 分散型ステーキング：複数のノードオペレーターに資産を分散してステーキングし、リスクを分散します。
• スマートコントラクトの活用：自動化されたプロセスにより、ユーザーの資産を効率的に管理。
• 高いセキュリティ：定期的なセキュリティ監査を実施し、ユーザー資産の安全を確保します。

DeFiプロジェクトの選択

初心者がDeFiプロジェクトを選ぶ際には、以下の点に注意することが重要です。

1. 総ロック価値（TVL）の確認

TVLは、そのプロジェクトにロックされている資産の総額を示します。 高いTVLは、プロジェクトの広がり性や人気の高さを示す指標となります。あります。

2. セキュリティの評価

DeFiプロジェクトは、スマート契約的なものを利用しているため、セキュリティが非常に重要です。定期セキュリティ監査を実施しているか、過去にハッキング被害がなかったかなどを確認しましょう。

3. プロジェクトの透明性

プロジェクトの運営チームや開発状況が透明に公開されているかどうかが重要です。オープンソースのコードを公開しているか、定期的なアップデートやコミュニティとの対話が行われているかどうかチェックしましょう。

4. ガバナンの仕組み

ユーザーがガバナンスに参加できる仕組みが考慮されることも重要です。ユーザーがプロジェクトの方向性に影響を与えられることで、コミュニティ全体の意見が反映されやすくなります。

5. ユーザーサポートとコミュニティ

プロジェクトが提供するユーザーサポートの質や、注目的なコミュニティが存在するかどうかも重要な要素です。質問や問題が発生した際に迅速に対応してくれるプロジェクトは、初心者にとっても安心です。

DeFiのリスクと対策

DeFiは多くのリスクを提供しますが、同時にリスクも存在します。以下に、代表的なリスクとその対策について解説します。

1.スマートコントラクトのバグ

スマートコントラクトにバグが存在すると、資産が失われるリスクがあります。対策としては、セキュリティ監査が行われているプロジェクトを選ぶことや、リスクを分散することが挙げられます。

2. マーケットリスク

仮想通貨の価格変動により、ステーキングやレンディングの収益が変動するリスクがあります。これに対しては、分散投資やリスク管理を徹底することが重要です。

3. 流動性リスク

流動性が低いプロジェクトでは、資産の売却が現実的なリスクがあります。流動性が高いプロジェクトを選ぶことで、このリスクを軽減できます。

4. ゴールリスク

プロジェクトのガバナンスが不透明で当面、中央権限収集である場合、ユーザーの意見が反映され非常になるリスクがあります。 ユーザーがガバナンスに参加できるプロジェクトを選ぶことで、このリスクを軽減できます。

5. 法規制リスク

各国の法の規制が変わることで、DeFiプロジェクトの運営に影響が出るリスクがあります。規制に柔軟に対応できるプロジェクトを選ぶことが重要です。

DeFi市場の未来予測

DeFi市場は、今後も技術進歩とともに成長を続けていくと予想されます。以下に、今後の展望についていくつかのポイントを挙げます。

1. インターフェースの向上

ユーザー体験の向上により、初心者でも簡単にDeFiサービスを利用できるようになります。直感的なインターフェイスやガイド付きの操作が普及することで、ユーザーの敷居が下がります。

2. 企業との連携

大手金融機関やテクノロジー企業との連携が進むことで、DeFi市場の視野性が向上し、より多くのユーザーが参加するようになります。企業のリソースを活用したプロジェクトの拡大が期待されます。

3. 法規制の整備

各国政府がDeFi市場に対する法規制を整備することで、透明性と安全性が向上し、市場の成熟が待ちます。正しくな規制が整うことで、投資家保護が強化され、確実な市場拡大が見込まれるあります。

4. 新しい金融サービスの登場

DeFi市場では、今後も新しい金融サービスが登場することが予想されます。例えば、デリバティブや保険、予測市場など、多様な金融商品が提供されることで、ユーザーの選択肢が広がります。

5. クロス技術チェーンの発展

異なるブロックチェーン間での資産移動や連携を可能にするクロスチェーン技術が発展することで、DeFiシステムエコシステム全体の効率性が向上します。これにより、ユーザーはより自由に資産を管理・運用できるようになります。

まとめ

DeFi市場は、スマートコントラクトやブロックチェーン技術の進化により、従来の金融サービスを新たに続けています。 特に、Lido Finance、Aave V3、EigenLayer、MakerDAO、Rocket Poolといったトッププロジェクトは、高い総ロック価値（TVL） ）を誇り、市場での存在感を強めています。

初心者にとってDeFiは魅力的な投資機会を提供しますが、同時にリスクも存在します。正しいプロジェクトを選び、リスク管理を徹底することが重要です。DeFi市場の未来は明るく、先進技術革新と市場拡大が期待されます。最新の情報をキャッチアップし、信頼できるプロジェクトに参加することで、DeFiの恐ろしさを最大限に享受しましょう。

DeFiは、金融の未来をつかむために重要な要素です。でも分かりやすい情報をベースに、賢く投資を行う初心者、分散型金融の世界を楽しんでください。